네비우스 주가가 9월 24일 7.44% 올라 243.48달러로 마감했다. BNP파리바 엑산이 투자의견을 올리고 목표가를 260달러에서 399달러로 높인 날이다. 마이클 버리가 이틀 전 공매도를 더 늘렸다고 밝힌 종목이다. 같은 날 그의 또 다른 공매도 종목 오라클은 뉴멕시코 데이터센터에 불가항력 통지를 보냈다는 보도에 3.47% 내렸다. 오라클 숏이 1만달러당 346.21달러를 벌었고 네비우스 숏이 796.62달러를 잃었다. 롱 쪽에서는 플러터가 4.66% 더 밀렸다. 12종목 가상 바스켓은 하루 1,170.84달러를 잃고 -2.73%까지 내려갔다. 공개 이후 가장 낮은 값이다.
오라클 하락의 출발점은 블룸버그 보도였다. 오라클이 블루아울 계열 개발사에 뉴멕시코 Project Jupiter 데이터센터와 관련한 불가항력 통지를 보냈다는 내용이다. 보도에 따르면 오라클은 주 임차인 자리를 버리려는 것이 아니다. 2028년 가동이 늦어지면 지급을 미룰 수 있게 하려는 조치다. 같은 날 오라클 2056년 만기 6.7% 채권 수익률이 처음 8%를 넘었다는 통계도 나왔다. 주가는 139.54달러로 마감했다. 버리의 오라클 최초 숏(145.00달러)은 누적 +3.77%가 됐다. 한 달 가까이 본전 근처를 오가던 자리다.
네비우스는 정반대 소식을 받았다. BNP파리바 엑산이 투자의견을 Neutral에서 Outperform으로 올렸다. 네비우스는 10월 1일부터 일부 엔비디아 GPU 인스턴스 가격을 17~21% 올린다. 같은 날 JP모건은 코어위브를 Overweight로 올렸다. 버리가 순위만 공개한 코어위브 숏도 3.72% 올라 90.13달러가 됐다. 네비우스 최초 숏(211.77달러)은 누적 -14.97%로 떨어졌다. 하루 전 -7.00%의 두 배 남짓이다. 247달러에 잡은 두 번째 트랜치도 +8.30%에서 +1.43%로 줄었다.
데이터센터 비용을 감당하기 버거워하는 쪽은 떨어졌다. 컴퓨팅 값을 올릴 수 있는 쪽은 올랐다. 버리는 두 회사 모두를 AI 인프라 과잉투자의 같은 편으로 묶어 공매도했다. 이날 시장은 둘을 갈라서 봤다.
나머지 숏은 조용했다. 캐터필러는 0.83% 내려 805.25달러가 됐고 최초 숏은 누적 +24.10%로 여전히 가장 큰 기둥이다. 엔비디아는 0.45% 내려 1만달러당 48.51달러를 보탰다. 마이크론은 0.63% 올라 64.17달러를 깎았다. 팔란티어는 0.42% 올라 192.59달러, 누적 -10.05%로 처음 -10%선을 넘었다. SOXX는 0.06% 올라 거의 움직이지 않았다.
롱 5종목 가운데 오른 것은 몰리나 하나다. 2.40% 올라 1만달러당 229.80달러를 벌었다. 플러터는 4.66% 내려 81.89달러가 됐다. 진입가 107달러 대비 -23.47%로 바스켓 전체에서 가장 나쁜 자리가 더 깊어졌다. 메르카도리브레 -2.49%, 조에티스 -1.87%, 징둥 -1.51%가 뒤를 이었다.
지수는 거의 제자리였다. 다우가 0.31% 내렸고 S&P500은 보합 바로 아래, 나스닥은 소폭 올랐다. 10년물 금리는 장중 약 5.14%까지 올랐지만 미국과 이란이 호르무즈 해협 재개방을 협상 중이라는 로이터 보도로 낙폭을 줄였다. 필라델피아 연은 폴슨 총재는 추가 긴축이 필요할 수 있다고 말했다. SPY는 767.27달러(-0.07%), QQQ는 741.09달러(-0.02%)로 마감했다. 시장 전체가 멈춘 날 버리의 바스켓은 종목 두어 개 때문에 1% 가까이 빠졌다.
누적수익률은 9월 14일 +5.44%가 꼭짓점이었다. 9월 17일 연준 인상일 반도체 랠리로 절반이 날아갔고 9월 21일부터 마이너스에 머물렀다. 9월 23일 잠깐 멈췄던 하락이 하루 만에 다시 이어졌다.
버리의 Substack에는 9월 24일 18시 28분(GMT) 글이 하나 올라왔다. 제목은 「Capital Cycle IQ & the Forensic Files of the Big 5 Hyperscalers」, 부제는 'AI 스타들에 대한 이단자의 안내서 5부'다. 순투자가 GDP의 2.07%로 닷컴 붕괴 이후 가장 높고, 감가상각이 과소계상돼 있어 2028~2029년 무렵 하이퍼스케일러 상각이 몰릴 수 있다는 진단이다. 대상은 마이크로소프트·아마존·알파벳·메타·오라클이다. 무료 공개 부분에는 매수·매도·공매도 언급이 없다. 개별 기업 점검과 'CU 유니버스 순위'는 유료 구간이라 읽지 못했다. RSS에는 9월 22일 이후 Trading Post가 없다.
오라클이 이 글의 분석 대상에 포함된 날 오라클 주가가 빠졌다. 인과는 확인되지 않는다. 오라클 하락은 블룸버그의 불가항력 통지 보도가 장 전에 나온 뒤 시작됐다. 버리 관련 보도는 같은 날 야후파이낸스(Moneywise)가 그의 9월 19일 글을 인용해 하이퍼스케일러의 장부 밖 약정이 3조달러에 이른다고 다시 전한 정도다. 포지션 이야기는 없다.
24/7 Wall St.는 9월 23일 기사에서 9월 22일 증액에 대해 "포지션 규모가 공개되지 않았고 주식 수나 금액도 붙어 있지 않다"고 적었다. 같은 기사는 네비우스와 마이크론을 '새 숏'이라고 표현했다. 두 종목은 9월 9일 공개 순위에 이미 숏으로 있었다. 새로 연 것이 아니라 늘린 것이다.
버리가 9월 22일 "어느 정도 규모로" 늘렸다는 마이크론·네비우스·SOXX·팔란티어 공매도와 QXO·빌드어베어·스프라우츠·비르켄슈토크·메르카도리브레 매수는 단가도 수량도 없다. 바스켓은 종목마다 대표 최초 진입가 하나만 쓰는 정의를 유지한다.
가정을 하나 세우면 방향은 보인다. 증액이 9월 22일 종가에 이뤄졌다면 9월 24일 종가까지 공매도 트랜치는 마이크론 +1.60%, SOXX +1.17%를 벌고 네비우스 -3.12%, 팔란티어 -4.11%를 잃었다. 롱 증액분은 비르켄슈토크만 +0.35%이고 QXO -4.07%, 메르카도리브레 -3.95%, 스프라우츠 -4.75%, 빌드어베어 -4.82%(명목 종가 기준)다. 9월 21일 새로 산 에로코퍼는 그날 종가 34.70달러 대비 +6.63%, QXO 보통주는 12.20달러 대비 +0.49%다. 실제 체결가를 모르므로 이 숫자는 표와 소계에 넣지 않았다(가정).
빌드어베어는 9월 24일 배당락이 있었던 것으로 보인다. StockAnalysis는 9월 23일 종가를 25.96달러로, 수정종가를 25.73달러로 달리 표시한다. 9월 24일 등락률 -2.45%는 수정종가 기준이고 명목 종가 기준으로는 -3.31%다.
가격은 2026-09-24 미국 정규장 종가, TPW는 같은 날 ASX 종가다. 전일 손익은 9월 23일 확정 종가 대비다. 수량이 공개되지 않은 거래는 현재가치를 만들지 않고 진입가에 1만달러를 배정한 손익(USD/1만달러)과 수익률만 적는다. 13F 4종목의 추정 현재가치는 1년 전 공시 수량이 유지된다는 기계적 가정이다. 순위는 9월 9일 공개 순위이며 9월 21·22일 증액은 반영되지 않았다.
| 종목/상품 | 방향 | 공개 수량 | 진입 기준가/원가 | 최신가격(9/24) | 추정 현재가치 | 전일 손익 | 누적 손익 | 누적 수익률 | 추정 신뢰도 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 마지막 완전 공시: 2025-09-30 기준 13F-HR (2025-11-03 접수) | |||||||||
| BRKRP 브루커 우선주 | 롱 | 48,334주 | 미공개 | 469.52 (+6.91%) | 22,693,779.68 | +1,467,420.24 | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 원가 미확인 |
| LULU 룰루레몬 | 롱 | 100,000주 | 미공개 | 101.64 (-0.63%) | 10,164,000.00 | -64,000.00 | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 원가 미확인 |
| MOH 몰리나헬스케어 | 롱 | 125,000주 | 미공개 | 193.92 (+2.40%) | 24,240,000.00 | +568,750.00 | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 원가 미확인 |
| SLM 샐리메이 | 롱 | 480,054주 | 미공개 | 23.07 (-2.31%) | 11,074,845.78 | -259,229.16 | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 원가 미확인 |
| HAL 콜 / NVDA 풋 / PLTR 풋 / PFE 콜 | 상승·하락 | 기초주식 250만·100만·500만·600만주 환산 | 행사가·만기·프리미엄 미공개 | 계약 식별 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 공시 사실만. 명목가치를 위험금액으로 쓰지 않음 |
| 13F 이후 개인 발언 (포지션 공개 아님) | |||||||||
| AMAT·LRCX 공매도 권고 (9/23 보도) | 숏 권고 | 해당 없음 | 해당 없음 | AMAT 474.25 (-0.03%) / LRCX 307.16 (-0.04%) | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 | 보도 인용만. 보유 여부 미확인 |
| 13F 이후 개인이 공개한 거래: 9월 22일 | |||||||||
| MU·NBIS·SOXX·PLTR 공매도 추가 | 숏(증액) | 미공개 ("어느 정도 규모로") | 미공개 | 각 종목 행 참조 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 거래 사실만 |
| QXO·BBW·SFM·BIRK·MELI 추가 매수 | 롱(증액) | 미공개 (다섯 종목 모두 "풀 포지션") | 미공개 | 각 종목 행 참조 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 거래 사실만 |
| 13F 이후 개인이 공개한 거래: 9월 21일과 그 이전 | |||||||||
| ERO 에로코퍼 (9/21 신규) | 롱 | 미공개 ("중간 규모 포지션") | 미공개 (9/21 종가 34.70 참고) | 37.00 (+1.43%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| QXO 보통주 + 5.5% 시리즈B 의무전환우선주 (9/21 신규) | 롱 | 미공개 (9/22 "풀 포지션") | 미공개 (우선주 현재수익률 7.4%) | 보통주 12.26 (-0.16%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만. 우선주 시세 미확인 |
| 미식별 포지션 전량매도 + 다른 포지션 대폭 증액 (9/11) | 미확인 | 미공개 | 미공개 | 미공개 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 거래 사실만. 열나흘째 종목 미공개 |
| 9월 9일 공개 순위: 롱 17종목 | |||||||||
| LULU 룰루레몬 (롱 1위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 101.64 (-0.63%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격·순위만 |
| MOH 몰리나헬스케어 (롱 2위) | 롱 | 미공개 | 198.00 | 193.92 (+2.40%) | 산출 불가 | +229.80 | -206.06 | -2.06% | 낮음 |
| MELI 메르카도리브레 (롱 3위) | 롱 | 미공개 (9/22 증액) | 1,850.00 | 1,754.35 (-2.49%) | 산출 불가 | -242.65 | -517.03 | -5.17% | 낮음. 9/22 증액분 미반영 |
| TPW 템플앤웹스터 (롱 4위, 호주) | 롱 | 미공개 (9/21 증액) | 미공개 | 4.38 AUD (-0.68%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만, ASX 종가 |
| ZTS 조에티스 (롱 5위) | 롱 | 미공개 (9/21 증액) | 73.60 | 70.27 (-1.87%) | 산출 불가 | -182.07 | -452.45 | -4.52% | 낮음. 9/21 증액분 미반영 |
| SFM 스프라우츠파머스마켓 (롱 6위) | 롱 | 미공개 (9/21·9/22 증액) | 미공개 | 65.42 (-0.98%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| JD 징둥닷컴 (롱 7위) | 롱 | 미공개 | 27.58 | 26.75 (-1.51%) | 산출 불가 | -148.66 | -300.94 | -3.01% | 낮음 |
| BIRK 비르켄슈토크 (롱 8위) | 롱 | 미공개 (9/22 증액) | 미공개 | 31.79 (+1.18%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| ADBE 어도비 (롱 9위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 238.93 (-0.73%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| HCA 헬스케어 (롱 10위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 426.64 (-2.25%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| FISV 파이서브 (롱 11위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 45.98 (+0.05%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| FLUT 플러터엔터테인먼트 (롱 12위) | 롱 | 미공개 | 107.00 | 81.89 (-4.66%) | 산출 불가 | -373.83 | -2,346.73 | -23.47% | 낮음 |
| BBW 빌드어베어워크숍 (롱 13위) | 롱 | 미공개 (9/22 증액) | 미공개 | 25.10 (명목 -3.31%, 배당조정 -2.45%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만. 배당락 추정 |
| VEEV 비바시스템즈 (롱 14위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 274.84 (+1.51%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| FNMA 패니메이 (롱 15위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 4.74 (-5.20%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만, OTC |
| FMCC 프레디맥 (롱 16위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 4.21 (-6.44%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만, OTC |
| PYPL 페이팔 (롱 17위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 52.60 (+0.17%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| 9월 9일 공개 순위: 숏 8종목 | |||||||||
| ORCL 오라클 (숏 1위) | 숏 | 미공개 | 145.00 / 152.00 | 139.54 (-3.47%) | 산출 불가 | +346.21 / +330.26 | +376.55 / +819.74 | +3.77% / +8.20% | 낮음, 트랜치별 |
| PLTR 팔란티어 (숏 2위) | 숏 | 미공개 (9/22 증액) | 175.00 | 192.59 (+0.42%) | 산출 불가 | -45.71 | -1,005.14 | -10.05% | 낮음. 9/22 증액분 미반영 |
| NBIS 네비우스 (숏 3위) | 숏 | 미공개 (9/22 증액) | 211.77 / 247.00 | 243.48 (+7.44%) | 산출 불가 | -796.62 / -683.00 | -1,497.38 / +142.51 | -14.97% / +1.43% | 낮음, 트랜치별. 9/22 증액분 미반영 |
| NVDA 엔비디아 (숏 4위) | 숏 | 미공개 | 210.28 | 224.49 (-0.45%) | 산출 불가 | +48.51 | -675.77 | -6.76% | 낮음 |
| SOXX 반도체 ETF (숏 5위) | 숏 | 미공개 (9/22 증액) | 642.80 / 535.83 / 533.00 | 566.07 (+0.06%) | 산출 불가 | -5.44 / -6.53 / -6.57 | +1,193.68 / -564.36 / -620.45 | +11.94% / -5.64% / -6.20% | 낮음, 트랜치별. 9/22 증액분 미반영 |
| MU 마이크론 (숏 6위) | 숏 | 미공개 (9/22 증액) | 1,051.87 / 933.86 / 924.00 | 1,078.63 (+0.63%) | 산출 불가 | -64.17 / -72.28 / -73.05 | -254.40 / -1,550.23 / -1,673.48 | -2.54% / -15.50% / -16.73% | 낮음, 트랜치별. 9/22 증액분 미반영 |
| CAT 캐터필러 (숏 7위) | 숏 | 미공개 | 1,060.98 / 893.49 / 844.00 | 805.25 (-0.83%) | 산출 불가 | +63.81 / +75.77 / +80.21 | +2,410.32 / +987.59 / +459.12 | +24.10% / +9.88% / +4.59% | 낮음, 트랜치별 |
| CRWV 코어위브 (숏 8위) | 숏 | 미공개 | 미공개 | 90.13 (+3.72%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 |
| 옵션 | |||||||||
| PLTR·NVDA 2026년 12월 풋 | 하락 | 청산 (9/9) | 매입 프리미엄 미공개 | 0 (전량 매도) | 0 | 해당 없음 | 실현손익 산출 불가 | 산출 불가 | 청산 사실만 |
| PLTR 2027-06-17 50달러 풋 | 하락 | 유지, 계약수 미공개 | 매입 프리미엄 미공개 | 0.62 (12:47:10 EDT 표시, 전일 0.64, -3.12%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 시장 시세만 |
| QQQ 2027년 풋 | 하락 | 유지, 계약수 미공개 | 행사가 600달러대 중후반 보도 | 계약 식별 불가 (QQQ 741.09) | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 유지 사실만 |
숏·롱 전일 손익과 누적 손익의 단위는 진입가에 1만달러를 배정했을 때의 USD다. 13F 4종목의 전일 손익은 공시 수량 기준 USD다. 숏 종목은 주가가 내릴 때 버리에게 이익이라 색을 칠하지 않았다.
| 지표 | 초기 명목 | 추정 현재가치 | 누적 손익 | 누적 수익률 | 9/24 장 손익 | 9/23 확정 종가 재계산 | 직전 발행값(9/23) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 진입가 확인 12종목 비교 바스켓 | 120,000 | 116,724.65 | -3,275.35 | -2.73% | -1,170.84 (-0.98%) | -2,104.51 / -1.75% | -2,132.06 / -1.78% |
| 숏 7종목 (CAT·SOXX·PLTR·MU·ORCL·NBIS·NVDA) | 70,000 | 70,547.86 | +547.86 | +0.78% | -453.43 | +1,001.29 / +1.43% | +1,004.07 / +1.43% |
| 롱 5종목 (MOH·JD·MELI·ZTS·FLUT) | 50,000 | 46,176.79 | -3,823.21 | -7.65% | -717.41 | -3,105.80 / -6.21% | -3,136.13 / -6.27% |
| 13F 주식 4종목 기계적 시가 (원가 미공개) | 기준 없음 | 68,172,625.46 | 산출 불가 | 산출 불가 | +1,712,941.08 | 66,459,684.38 | 66,380,734.92 |
LULU·TPW·SFM·BIRK·ADBE·HCA·FISV·BBW·VEEV·FNMA·FMCC·PYPL(롱)과 CRWV(숏), 새로 산 ERO·QXO는 버리가 매수·공매도 단가를 밝히지 않았다. 가격만 적고 손익을 매기지 않는다.
PLTR 2027년 50달러 풋은 시장가격은 있지만 매입 프리미엄과 계약 수가 없다. QQQ 2027년 풋은 계약 자체를 특정할 수 없다. 13F의 HAL 콜·NVDA 풋·PLTR 풋·PFE 콜은 기초주식 환산 수량만 공시돼 있다. 총 공시가액 13억8,119만8,076달러에는 옵션 기초주식 명목가치가 들어 있어 위험금액으로 쓰지 않는다.
9월 11일 전량매도·대폭증액, 9월 21일 증액, 9월 22일 증액은 단가와 수량이 없다. 버리의 실제 계좌 전체 수익률은 잔여 수량·현금 비중·평균원가가 공개되지 않아 산출할 수 없다.
직전 발행에 쓴 9월 23일 종가 가운데 10종목이 확정값과 달랐다. 몰리나가 가장 크다. 188.70달러가 189.37달러로 바뀌었다. 확정값으로 다시 계산한 9월 23일 바스켓은 -1.78%가 아니라 -1.75%다. 전일 손익은 모두 확정값 기준으로 계산했다.
| 종목 | 직전 발행 사용값 | 확정 종가 | 영향 |
|---|---|---|---|
| MOH (롱·13F) | 188.70 | 189.37 | 누적 -469.70 → -435.86. 13F 기계적 시가 +83,750 |
| MELI (롱) | 1,800.56 | 1,799.24 | -267.24 → -274.38 |
| NVDA (숏) | 225.66 | 225.51 | -731.41 → -724.27 |
| NBIS (숏) | 226.49 | 226.61 | -695.09 → -700.76 |
| JD (롱) | 27.15 | 27.16 | -155.91 → -152.28 |
| SOXX (숏) | 565.52 | 565.72 | +1,202.24 → +1,199.13 |
| PLTR (숏) | 191.77 | 191.79 | -958.29 → -959.43 |
| SLM (13F) | 23.62 | 23.61 | 13F 기계적 시가 -4,800.54 |
| HCA · FMCC (가격만) | 436.80 · 4.48 | 436.48 · 4.50 | 손익 계산 대상 아님 |
| 12종목 바스켓 합계 | -2,132.06 (-1.78%) | -2,104.51 (-1.75%) | +27.55 USD |
| 종목 | 9/23 | 9/24 | 변화 |
|---|---|---|---|
| NBIS 네비우스 (숏) | 226.61 | 243.48 | +16.87 (+7.44%) |
| BRKRP 브루커 우선주 | 439.16 | 469.52 | +30.36 (+6.91%) |
| CRWV 코어위브 (숏) | 86.90 | 90.13 | +3.23 (+3.72%) |
| MOH 몰리나헬스케어 | 189.37 | 193.92 | +4.55 (+2.40%) |
| VEEV 비바시스템즈 | 270.75 | 274.84 | +4.09 (+1.51%) |
| ERO 에로코퍼 | 36.48 | 37.00 | +0.52 (+1.43%) |
| BIRK 비르켄슈토크 | 31.42 | 31.79 | +0.37 (+1.18%) |
| MU 마이크론 (숏) | 1,071.88 | 1,078.63 | +6.75 (+0.63%) |
| PLTR 팔란티어 (숏) | 191.79 | 192.59 | +0.80 (+0.42%) |
| PYPL 페이팔 | 52.51 | 52.60 | +0.09 (+0.17%) |
| SOXX 반도체 ETF (숏) | 565.72 | 566.07 | +0.35 (+0.06%) |
| FISV 파이서브 | 45.95 | 45.98 | +0.03 (+0.05%, 원천 표시) |
| QXO 보통주 | 12.28 | 12.26 | -0.02 (-0.16%) |
| NVDA 엔비디아 (숏) | 225.51 | 224.49 | -1.02 (-0.45%) |
| LULU 룰루레몬 | 102.28 | 101.64 | -0.64 (-0.63%) |
| TPW 템플앤웹스터 (ASX, AUD) | 4.41 | 4.38 | -0.03 (-0.68%) |
| ADBE 어도비 | 240.69 | 238.93 | -1.76 (-0.73%) |
| CAT 캐터필러 (숏) | 812.02 | 805.25 | -6.77 (-0.83%) |
| SFM 스프라우츠파머스마켓 | 66.07 | 65.42 | -0.65 (-0.98%) |
| JD 징둥닷컴 | 27.16 | 26.75 | -0.41 (-1.51%) |
| ZTS 조에티스 | 71.61 | 70.27 | -1.34 (-1.87%) |
| HCA 헬스케어 | 436.48 | 426.64 | -9.84 (-2.25%) |
| SLM 샐리메이 | 23.61 | 23.07 | -0.54 (-2.31%, 원천 표시) |
| MELI 메르카도리브레 | 1,799.24 | 1,754.35 | -44.89 (-2.49%) |
| BBW 빌드어베어워크숍 | 25.96 (수정 25.73) | 25.10 | -0.86 (명목 -3.31%, 배당조정 -2.45%) |
| ORCL 오라클 (숏) | 144.56 | 139.54 | -5.02 (-3.47%) |
| FLUT 플러터엔터테인먼트 | 85.89 | 81.89 | -4.00 (-4.66%) |
| FNMA 패니메이 (OTC) | 5.00 | 4.74 | -0.26 (-5.20%) |
| FMCC 프레디맥 (OTC) | 4.50 | 4.21 | -0.29 (-6.44%) |
가격은 StockAnalysis 과거 시세표의 9월 23·24일 행이다. 9월 25일 행은 조사 시점에 없었다.
| 항목 | 현재값 | 직전값 | 변화 |
|---|---|---|---|
| 신규 포지션 | 9월 24~25일 새 매매 공개 없음. 9월 24일 Substack 글은 하이퍼스케일러 자본 사이클 분석 | 9월 23일 새 매매 공개 없음 | 없음 |
| 청산 | 마지막 확인 청산은 9월 9일 PLTR·NVDA 2026년 12월 풋 | 동일 | 없음 |
| 증액·감액 | 새 공개 없음 | 새 공개 없음 (마지막 증액 9/22) | 없음 |
| 12종목 바스켓 누적수익률 | -2.73% (-3,275.35 USD) | -1.78% (-2,132.06 USD), 확정 종가 재계산 -1.75% | -0.95%p, -1,143.29 USD |
| 12종목 바스켓 전일 손익 | -1,170.84 USD (-0.98%, 9/24 장) | +71.17 USD (+0.06%, 9/23 장) | 하루 만에 다시 손실 |
| 숏 7종목 소계 | +547.86 USD (+0.78%) | +1,004.07 USD (+1.43%) | -456.21 USD. NBIS -796.62가 ORCL +346.21을 넘었다 |
| 롱 5종목 소계 | -3,823.21 USD (-7.65%) | -3,136.13 USD (-6.27%) | -687.08 USD. FLUT -373.83, MELI -242.65, MOH만 +229.80 |
| 13F 주식 4종목 기계적 시가 | 68,172,625.46 USD | 66,380,734.92 USD | +1,791,890.54 USD. BRKRP +1,467,420.24 |
| PLTR 2027-06-17 50달러 풋 | 0.62 (12:47:10 EDT, 매수 0.62·매도 0.68, 거래량 39, 미결제 9.84k) | 0.64 (9/23 14:58:42 EDT) | -0.02 (-3.12%) |
| SEC 상태·최신 13F | Terminated(2025-11-10), 최신 13F 기준일 2025-09-30 | 동일 | 없음. 경과일 359→360일 |
| 가격 원천 정정 | 9월 23일 확정 종가 10종목이 발행값과 다름 | 발행 시점 값 | 9/23 바스켓 -1.78% → -1.75% |
SEC 제출 목록은 9월 25일에도 그대로다. 가장 최근 접수는 2025년 11월 3일 16시 33분 10초(UTC)의 13F-HR이고 보유기준일은 2025년 9월 30일이다. 2026년 접수 건은 없다. IAPD는 사이언자산운용(CRD 167772)을 "현재 SEC나 어떤 주에도 등록돼 있지 않고 보고도 하지 않는" 자문사로 표시한다. SEC 등록은 2025년 11월 10일 Terminated, Notice Filing 없음, 면제보고자문사 등록은 SEC·캘리포니아 모두 2018년 6월 1일 철회 상태다.
그 13F의 주식 4종목에 9월 24일 종가를 곱한 기계적 시가는 68,172,625.46달러다. 하루 새 1,712,941.08달러(확정 종가 기준)가 늘었다. 대부분이 브루커 우선주다. 거래가 얇은 이 우선주가 6.91% 올라 1,467,420.24달러를 보탰다. 몰리나 +568,750달러가 더해졌고 샐리메이 -259,229.16달러, 룰루레몬 -64,000달러가 빠졌다. 1년 전 수량이 그대로라는 가정 위의 참고값이며 원가가 없어 손익은 산출하지 않는다.
버리가 유지한다고 밝힌 팔란티어 2027년 6월 17일 만기 50달러 풋은 12시 47분 10초(EDT) 0.62달러에 표시됐다. 날짜 표기는 없지만 전일 종가 0.64달러가 9월 23일 표시값과 같아 9월 24일 장중 값으로 본다. 매수호가 0.62, 매도호가 0.68달러, 거래량 39계약, 미결제약정 9.84천계약이다. 매입 프리미엄과 계약 수가 없어 손익은 산출하지 않는다.
| 지표 | 현재값 | 직전 발행 대비 |
|---|---|---|
| CAT 숏 기준분 누적수익률 (%) | ||
| SOXX 숏 기준분 누적수익률 (%) | ||
| PLTR 숏 누적수익률 (%) | ||
| MU 7월 24일 증액분 숏 누적수익률 (%) | ||
| ORCL 숏 기준분 누적수익률 (%) | ||
| NBIS 숏 기준분 누적수익률 (%) | ||
| 6종목 숏 기준가 평균 누적수익률 (%) | ||
| 12종목 바스켓 누적수익률 (%) | ||
| 12종목 바스켓 전일 대비 (%) | ||
| PLTR 2027-06-17 50달러 풋 (USD) | ||
| 마지막 13F 기준일 경과일 (일) |
숏 수익률은 각 종목 공개 진입 기준가 대비 9월 24일 정규장 종가로 계산한 값이다. 실제 계좌 수익률이 아니다.
버리는 이틀 연속 판을 키운 뒤 사흘째 매매를 공개하지 않았다. 대신 하이퍼스케일러의 감가상각과 장부 밖 약정을 파고드는 긴 글을 냈다. 시장은 AI 인프라를 한 덩어리로 보지 않았다. 비용을 떠안은 오라클은 떨어졌고 가격을 올리는 네비우스는 뛰었다. 버리의 숏 목록 안에서 승자와 패자가 동시에 나왔다.
마이크론은 9월 30일 실적을 낸다. 버리가 가장 크게 논쟁 중인 공매도다. 7월 24일 증액분 기준 -15.50%이고 9월 22일 증액분의 단가는 여전히 모른다. 9월 11일 "한 포지션 전량매도 후 다른 포지션 대폭 증액"은 열나흘째 종목이 밝혀지지 않았다. 크기 순 순위표도 9월 9일 이후 다시 나오지 않았다. 9월 24일 글의 'CU 유니버스 순위'가 그 갱신일 수 있지만 유료 구간이라 확인하지 못했다. Minerva Investment Management 선임고문 역할에 대해서는 9월 17일 보도 이후 새 소식이 검색되지 않았다.
사실: 종목별 9월 23·24일 종가, 13F 공시 수량과 보유기준일, SEC·IAPD 상태, 9월 24일 Substack 글의 공개 부분, 9월 22일 증액 종목 목록, 오라클 불가항력 통지 보도, 네비우스 목표가 상향, PLTR 풋 시세.
추정: 12종목 가상 바스켓과 숏·롱 소계(종목당 1만달러, 대표 진입가 1개), 13F 4종목 기계적 시가(1년 전 수량 유지), 트랜치별 1만달러당 손익, PLTR 풋 시세의 날짜(전일 종가 일치로 9월 24일로 판단), 빌드어베어 배당락(수정종가 차이로 판단).
가정: 9월 22일 증액분이 그날 종가에 체결됐다면의 수익률. 표와 소계에 넣지 않았다.
버리의 진입가는 Substack 공개와 이를 옮긴 보도에서 나온 대표값이다. 부분 감액(9월 9일), 대폭 증액(9월 11일), 추가 증액(9월 21·22일), 차입 비용, 배당은 반영하지 않았다.